Treceți la conținutul principal

Fonduri mutuale

Banii - stapaneste jocul
http://actsipoliton.ro/ebook/banii_demo.pdf

„Industria fondurilor mutuale este acum cea mai mare operațiune de fraudare a banilor, un rezervor de 7 trilioane de dolari din care managerii de fonduri, brokerii și alți oameni din interior sifonează constant un procent prea mare din economiile pentru gospodărie, pentru facultate și pentru pensie ale națiunii.“ — SENATORUL PETER FITZGERALD, co‑iniţiator al Mutual Fond Reform Act din 2004 (Legea pentru reforma fondurilor mutuale, respinsă de Comisia Bancară a Senatului)

"Costul mediu al deținerii unui fond mutual este de 3,17% pe an"
"Spre exemplu, poți să „deții“ toată piața (hai să zicem toate cele 500 de acțiuni din S&P 500) pentru doar 0,14%"
"Dar la cele mai multe fonduri mutuale noi plătim aproape de 30 de ori mai mult, sau 3000% mai mult în comisioane, și pentru ce? Rezultate inferioare!!"
"
Expertul în domeniu Robert Arnott, fondator al Research Affiliates31, a pe‑ trecut două decenii studiind primele 200 de fonduri mutuale gestionate ac‑ tiv care aveau cel puțin 100 de milioane sub administrare. Rezultatele sunt înfiorătoare:
Între 1984 și 1998, 15 ani întregi, doar 8 din cei 200 de mana‑ geri de fonduri au bătut Indicele Vanguard 500. (Vanguard 500, alcătuit de fondatorul Jack Bogle, este o imagine în oglindă a indicelui S&P 500.)Asta înseamnă mai puțin de 4% șanse să faci o alegere câștigătoare.
"Cât de rău ne afectează goana după rezultate? Pe parcursul unei perioade de 20 de ani, din 31 decembrie 1993 până în 31 decembrie 2013, S&P 500 a realizat o rentabilitate medie anuală de 9,28%. Dar investitorul mediu de la un fond mutual a câștigat puțin peste 2,54% conform Dalbar, una dintre firmele de cercetare de vârf din domeniu. Auuu! O diferență de aproape 80%"

 Minciuna de 13 trilioane de dolari: „Investeşte cu noi, noi vom învinge piaţa!“ „Obiectivul“ ne‑specialistului nu ar trebui să fie acela de a alege câștigători — nici el și nici «ajutoarele» sale nu pot să facă asta — ci ar trebui să fie mai degrabă să dețină un eșantion reprezentativ de acțiuni care per ansamblu trebuie să crească. Un fond de indici S&P 500 cu costuri reduse va atinge acest obiectiv. — WARREN BUFFETT, scrisoare adresată acționarilor în 2013 „Când privești rezultatele de după reținerea comisioanelor și a taxelor, pe perioade de timp rezonabil de lungi, nu ai practic nicio șansă să ajungi să învingi fondul de indici“28. — DAVID SWENSEN, autorul Unconventional Success (Succes neconvenţional) şi manager al bunurilor deţinute de Universitatea Yale, în valoare de peste 23.9 miliarde de dolari
"Un procent incredibil de 96% dintre fondurile mutuale gestionate activ nu reușesc să depășească media pieței de‑a lungul unei peri‑ oade susținute de timp!"

Comentarii

Postări populare de pe acest blog

Calculator investitii - compound interest calculator (profit la profit- dobanda compusa)

https://www.moneysmart.gov.au/tools-and-resources/calculators-and-apps/compound-interest-calculator

Bold >200k
Italic >400k

Strategia 1a - 10 ani
Date de intrare
Depozit initial: 100$
Depozit lunar: 100$
Numar de ani: 10
Profit anual: 5%

Initial depozit: 100$
Depozite regulate: 12000$
Total randament: 3593$
Total: 15.693$
-----------------------------

Strategia 1b - 20 ani
Date de intrare
 Depozit initial: 100$
Depozit lunar: 100$
Numar de ani: 20
Profit anual: 5%

Initial depozit: 100$
Depozite regulate:24.000$
Total randament: 17.275$
Total: 41.375$
-----------------------------

Strategia 1c - 30 ani
Date de intrare
Depozit initial: 100$
Depozit lunar: 100$
Numar de ani: 20
Profit anual: 5%

Initial depozit: 100$
Depozite regulate: 36.000$
Total randament: 47.573$
Total: 83.673$
----------------------------
Strategia 1d - 10 ani
Date de intrare
Depozit initial: 100$
Depozit lunar: 100$
Numar de ani: 10
Profit anual: 10%

Initial depozit: 100$
Depozite regulate: 12.000$
Total rand…

Dobanda compusa - a 8 a minune a lumii conform Einstein

Dobanda compusa denumita si dobanda capitalizata, este considerata si a 8a minune a lumii de catre Einstein, datorita puterii de crestere fenomenala pe termen lung.
Ea se poate defini si ca dobanda la dobanda sau profit la profit (dobanda nu se refera doar la dobanda bancara).
Ex. 1000 euro cu dobanda 10% dupa primul an, vom avea 1100 euro. Dupa al doilea an, dobanda va avea si ea o dobanda de 10%, adica inca 10 euro. (1100+ 10%*1100 = 1100+110=1210euro)


Exemplu: daca economisim 200$ timp de 30 ani, cu randament 7%., rezulta 245.617.

Se vede cum creste exponential pe masura ce creste timpul.
Cu 200.000euro, cu randament 5%, o sa avem 10.000 euro, si daca cheltuielile anuale sunt de 10.000 euro, acopera exact aceste cheltuieli.
Este timpul prea mare? Nu-i nimic, scadem timpul si crestem investitia lunara si incercam sa marim si randamentul investitiei.

In ce se poate investi: depozite bancare, aur,  titluri de stat, obligatiuni, actiuni (platitoare sau nu de dividente), imobiliare.
Calc…

Cele 4 reguli de aur ale lui Warren Buffet

Cele 4 reguli de aur ale lui Warren Buffet

1. Investeste in companii stabile si pe care le poti intelege (produce randament similar an de an,etc)
2. Investeste in companii cu  perspective pe termen lung. Compania va exista peste 30-40 ani?
3. Investeste in companii care sa fie codusa de lideri vigilenti  si companii care nu au datorii foarte mari.
4. Investe in companii cu o valoare intrinseca atractiva si sub-evaluate.


 Investeste in companii cu o valoare intrinseca atractiva si sub-evaluate.

Evaluarea unei companii
What is Value Investing?

Exemplu:

Net income anual: 20.000$
Equity->Balanse Sheet = cat valoreaza compania daca o lichidezi acum, platind toate datoriile:7000$
Pret de piata:$100.000



Daca se imparte compania in 10.000 actiuni, de cate 10$ fiecare

Earnings = EPS = Earnings Per Stock - profit anual= 20.000$/10.000 actiuni=2$/actiune

Book value=$7000/$10000=0.70$

Price to Earnings = P/ E = Market Price/EPS = $10/$2= 5
P/E=5= Pentru fiecare 5$=P/E pe care i-am cheltuit ca sa …