Treceți la conținutul principal

Cele 4 reguli de aur ale lui Warren Buffet

Cele 4 reguli de aur ale lui Warren Buffet

1. Investeste in companii stabile si pe care le poti intelege (produce randament similar an de an,etc)
2. Investeste in companii cu  perspective pe termen lung. Compania va exista peste 30-40 ani?
3. Investeste in companii care sa fie codusa de lideri vigilenti  si companii care nu au datorii foarte mari.
4. Investe in companii cu o valoare intrinseca atractiva si sub-evaluate.


 Investeste in companii cu o valoare intrinseca atractiva si sub-evaluate.

Evaluarea unei companii
What is Value Investing?

Exemplu:

Net income anual: 20.000$
Equity->Balanse Sheet = cat valoreaza compania daca o lichidezi acum, platind toate datoriile:7000$
Pret de piata:$100.000



Daca se imparte compania in 10.000 actiuni, de cate 10$ fiecare
           
Earnings = EPS = Earnings Per Stock - profit anual= 20.000$/10.000 actiuni=2$/actiune

Book value=$7000/$10000=0.70$

Price to Earnings = P/ E = Market Price/EPS = $10/$2= 5
P/E=5= Pentru fiecare 5$=P/E pe care i-am cheltuit ca sa cumpar aceasta actiune, ar trebui sa primesc $1 in profit un an mai tarziu.
Cu cat P/E e mai mare, cu atat mai rau, cu cat mai mic, cu atat mai bine.

Toata afacerea:
Net income: 20.000
Market price: 100.000
Randament asteptat intr-un an:20%
Earnings: 2$
Market price: $10
Expected return in 1 year: 20%


market price           earnings, potential earnings     Book value - margin of safety

$10                                          2$                  $0.70

P/E=$10/$2=5
p/E=5=>return =20%
Pentru fiecare 5 dolari investiti, ma astept ca 1$ sa fie profitul anual.

P/E=25     Return=4%
P/E=20     Return=5%
P/=15      Return=6.6%
P/E=10     Return=10%
P/E=5      Return=20%

P/BV=$10=$.70=14.3
Pentru fiecare 14.3 dolari platiti in companie, are 1$ in Book Value

P/BV=5    Safety=20%
P/BV=3    Safety=33%
P/BV=2    Safety=50%
P/BV=1.5  Safety=67%
P/BV=1    Safety=100%
P/BV=0.7  Safety=143%

Compromisul: Cand P/B este foarte mic, de obicei veniturile sunt foarte mici
Cand veniturile sunt foarte mari, P/B foarte mare (randament mic)

Ce au facut Warren Buffet si Benjamin Graham aveau carti in care aveau aceste rapoarte:

Cautau raport P/E mic (P/E<15, adica randament > 6.6%), si P/BV < 1.5, adica cu margina de siguranta 67%, in caz de lichidarea companiei si se vinde tot, se platesc datoriile)

P/E<15 
P/BV < 1.5



Cauta companii cu produsul P/E si P/BV <22.5

P/E*P/BV<15*1.5=22.5

P/E * P/BV <22.5 => Aceasta este o companie la care sa ma uit.


Exprima toate cele 3 indicatori care ne intereseaza: Pret, randament, si siguranta! Acesta se poate determina prin acest calcul
P/E * P/BV <22.5

Comentarii

Postări populare de pe acest blog

Calculator investitii - compound interest calculator (profit la profit- dobanda compusa)

https://www.moneysmart.gov.au/tools-and-resources/calculators-and-apps/compound-interest-calculator

Bold >200k
Italic >400k

Strategia 1a - 10 ani
Date de intrare
Depozit initial: 100$
Depozit lunar: 100$
Numar de ani: 10
Profit anual: 5%

Initial depozit: 100$
Depozite regulate: 12000$
Total randament: 3593$
Total: 15.693$
-----------------------------

Strategia 1b - 20 ani
Date de intrare
 Depozit initial: 100$
Depozit lunar: 100$
Numar de ani: 20
Profit anual: 5%

Initial depozit: 100$
Depozite regulate:24.000$
Total randament: 17.275$
Total: 41.375$
-----------------------------

Strategia 1c - 30 ani
Date de intrare
Depozit initial: 100$
Depozit lunar: 100$
Numar de ani: 20
Profit anual: 5%

Initial depozit: 100$
Depozite regulate: 36.000$
Total randament: 47.573$
Total: 83.673$
----------------------------
Strategia 1d - 10 ani
Date de intrare
Depozit initial: 100$
Depozit lunar: 100$
Numar de ani: 10
Profit anual: 10%

Initial depozit: 100$
Depozite regulate: 12.000$
Total rand…

Dobanda compusa - a 8 a minune a lumii conform Einstein

Dobanda compusa denumita si dobanda capitalizata, este considerata si a 8a minune a lumii de catre Einstein, datorita puterii de crestere fenomenala pe termen lung.
Ea se poate defini si ca dobanda la dobanda sau profit la profit (dobanda nu se refera doar la dobanda bancara).
Ex. 1000 euro cu dobanda 10% dupa primul an, vom avea 1100 euro. Dupa al doilea an, dobanda va avea si ea o dobanda de 10%, adica inca 10 euro. (1100+ 10%*1100 = 1100+110=1210euro)


Exemplu: daca economisim 200$ timp de 30 ani, cu randament 7%., rezulta 245.617.

Se vede cum creste exponential pe masura ce creste timpul.
Cu 200.000euro, cu randament 5%, o sa avem 10.000 euro, si daca cheltuielile anuale sunt de 10.000 euro, acopera exact aceste cheltuieli.
Este timpul prea mare? Nu-i nimic, scadem timpul si crestem investitia lunara si incercam sa marim si randamentul investitiei.

In ce se poate investi: depozite bancare, aur,  titluri de stat, obligatiuni, actiuni (platitoare sau nu de dividente), imobiliare.
Calc…